Trend to tendencja do poruszania się w określonym kierunku przez określony czas (trend na rynku kapitałowym prezentuje się jako ruch ceny instrumentu w określonym kierunku przez określony czas).
Identyfikacja trendu jest kluczowa do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Nie można stworzyć strategii bez odpowiedniej weryfikacji metody wyznaczania trendu.
Inwestuj zgodnie z trendem, trend jest Twoim przyjacielem to maksymy powtarzane przez wszystkich inwestorów najtrudniejsze jest jednak samo wykonanie jak i również klarowna definicja jak ten trend wyznaczyć.
Wyróżniamy 3 rodzaje trendu:
- Trend wzrostowy
- Trend spadkowy
- Trend horyzontalny
W trendzie wzrostowym każdy kolejny szczyt i dołek jest położony wyżej niż poprzedni. To również najprostsza definicja trendu. Kilka kolejno występujących po sobie szczytów i dołków stanowi trendu.
Powyższy wykres przedstawia klarowny trend wzrostowy (HH – wyższy szczyt, HL – wyższy dołek).
Trend spadkowy pojawia się kiedy cena tworzy sekwencje niższych szczytów i niższych dołków.
Tak klarowny trend spadkowy jak ten na przykładzie wbrew pozorom często możemy zaobserwować niemalże codziennie (LH – niższy dołek, LL – nowy dołek). Praktycznie zawsze znajdziemy jakiś instrument, który będzie poruszał się w silnym trendzie wzrostowym lub spadkowym, jeśli nie wśród głównych par walutowych, to wśród crossów lub surowców czy indeksów. Mając do wyboru ponad 700 instrumentów nie jest to trudne.
Ed Seykota powiedział: “Trend is your friend except at the end where it bends” – czyli “Trend jest Twoim przyjacielem, chyba że jesteśmy na jego końcu i zawraca”. Inwestowanie zgodnie z trendem znacząco zwiększa prawdopodobieństwo uzyskania pozytywnego wyniku.
Wracająć do rodzajów trendu wspomniałem również o trendzie bocznym – gdy pojawia się na rynku nie mamy zbyt dużo pola do manewru. Jeśli nie możesz określić jaki jest trend to jesteś właśnie w trendzie bocznym.
Kiedy zaczyna się trend?
Wiemy już jak zidentyfikować rozwijający się trend, teraz należy zadać pytanie jak wcześnie zidentyfikować nowopowstający trend. Poniższy rysunek przedstawia potencjalną korektę ABC (dwie fale wzrostowe i jedna spadkowa), która powstałą w trendzie spadkowym.
ABC jest rozbudowaną korektą i jej wystąpienie nie jest jeszcze oznaką tworzenie się nowego trendu. Pierwszy sygnał mamy w momencie cofnięcia się ceny i wybicia szczytu C. Teraz już mamy potwierdzoną sekwencją dwóch wyższych szczytów i dołków.
Pozytywnym sygnałem jest wybicie ostatniego szczytu w trendzie spadkowym to dla nas również istotny sygnał.
Sygnałów do zmiany trendu najlepiej poszukiwać w obszarach popytowych lub podażowych.
W praktyce najlepiej szukać takiego punktu, gdzie kończy się korekta wyższego rzędu, a zaczyna nowy impuls.
Na powyższym przykładzie widzimy, że pierwsza korekta ABC nie została załamana, a cena później stworzyła nowy dołek. Kolejna fala wzrostowa wybija ostatni szczyt – to już pierwszy sygnał zmiany trendu.
Zgodnie z tym co omawialiśmy wcześniej pozycję moglibyśmy zająć dopiero po przebiciu punktu C. Patrząc na cały wykres widać, że w przypadku przebicia punktu C, trend nie zawędrował zbyt daleko, a nowy impuls można było zidentyfikować po długości pierwszej fali, która przebijała wcześniejszy stworzony szczyt.
Drugi sygnał wystąpił zdecydowanie wcześniej i umożliwiłby poszukiwanie krótkich pozycji w dogodnym momencie (samo wybicie nie jest sygnałem do bezwarunkowego otwarcia pozycji).
Zapraszam do drugiej części gdzie dokładniej omówię metody wczesnej identyfikacji trendu przy użyciu overbalance i klasycznej analizy.
Kacper Gawroński – Redaktor Naczelny Trading – Academy. Wieloletni praktyk rynków finansowych, zwolennik strategii Price Action. Autor bloga forex-time.pl.